2 Aktien für die Ewigkeit

Es ist selten, dass man bekannte Unternehmen findet, die noch Jahre des Wachstums vor sich haben.

Man sagt, dass Compounding das achte Weltwunder ist. Compounding bedeutet, Ihr Kapital durch langfristige Investitionen zu vermehren, unterstützt durch rechtzeitiges Geld einzahlen, um damit Ihren Gesamtpool zu vergrößern. Damit die Compounding-Methode wirksam ist, ist es aber nötig, einen ausreichend langen Anlagehorizont zu wählen.

Natürlich geht es bei erfolgreichen Investitionen nicht nur darum, Unternehmen im Laufe der Jahre zu kaufen und zu halten, sondern auch darum, überhaupt erst die richtigen Unternehmen auszuwählen. Idealerweise sollten solche Unternehmen lange Wachstumsanläufe mit starken Wettbewerbsvorteilen haben. Diese Unternehmen sollten auch eine Dividende ausschütten, da diese reinvestiert werden kann, um die Erträge zu beschleunigen.

Hier sind zwei Aktien, die ich für immer halten werde, weil jede von ihnen einzigartige Stärken und ein langfristiges Wachstumspotenzial besitzt.

Visa

Visa (NYSE:V) ist ein Finanzdienstleistungsriese, der Kredit- und Debitkartentransaktionen abwickelt. Sie erleichtern auch den elektronischen Zahlungsverkehr. Im letzten Quartal wickelte das Unternehmen Zahlungen im Wert von 2,1 Billionen US-Dollar ab, die mit ihren 3,5 Milliarden Karten gemacht wurden. Mit mehr ausgegebenen Karten wird Visa ein höheres Transaktionsvolumen bekommen, für welches das Unternehmen eine Provision erhält. Steigende Kartenzahlen bringen also auch ein kontinuierliches Wachstum in der Bilderbuchgeschichte von Visa.  Das Unternehmen generiert weiterhin einen beeindruckenden freien Cashflow, der allein in den ersten sechs Monaten des laufenden Geschäftsjahres fast 4,9 Milliarden US-Dollar erreichte.

In den letzten zehn Jahren ist der Raum für Zahlungen sprunghaft gewachsen, wovon Unternehmen wie Visa in hohem Maße profitieren. Der globale Zahlungsverkehrsmarkt wird bis Ende 2025 ein Volumen von 2 Billionen US-Dollar erreichen, mit einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate von 7,8%. Die COVID 19 Pandemie hat die Einführung des bargeldlosen digitalen Zahlungsverkehrs stark beschleunigt, weil die Verbraucher vermehrt zu kontaktlosen Lösungen übergehen. Da immer mehr Länder auf digitale Bezahlverfahren umstellen, sorgt dieser aufkommende langfristige Rückenwind dafür, dass Visa im Laufe der Zeit immer mehr Geschäfte gewinnen wird.

Das Management engagiert sich auch durch verschiedene strategische Initiativen für den Ausbau des Geschäfts. Zum einen geht es um den Ausbau von Partnerschaften und Kooperationen mit den größten Kunden von Visa im Bereich der Kartenausgabe. Dazu gehört die Unterzeichnung einer exklusiven 10-jährigen Verlängerung mit dem Ausgabepartner Bank of Queensland aus Australien. Das Unternehmen kaufte im Januar Plaid für 5,3 Milliarden Dollar, um die Zahlungsverbindungen zwischen Apps und Finanzinstituten zu verbessern.

Visa vergisst auch die kleinen und mittleren Unternehmen nicht. Der kürzlich gestartete Visa Small Business Hub bietet eine Reihe von Dienstleistungen für kleinere Unternehmen in über 20 Ländern. All diese Initiativen weisen nicht nur auf eine vielversprechende langfristige Zukunft für das Unternehmen hin, sondern machen ihre Aktien auch langfristig zu einer guten Option. Visa zahlt auch eine Dividende, und diese ist von 0,48 Dollar pro Jahr im Jahr 2015 auf 1,00 Dollar pro Jahr im Jahr 2019 gestiegen. 

Apple

Apple (NASDAQ:AAPL) gilt als eines der innovativsten Technologieunternehmen der Welt. Die Einführung des allgegenwärtigen iPhone eröffnete eine völlig neue Branche und veränderte die Art und Weise, wie wir leben, arbeiten und kommunizieren. In den letzten zehn Jahren hat uns das Unternehmen immer wieder mit neuen Geräten wie dem iPad und Apple Watch begeistert und damit die Stärke der Forschungs- und Entwicklungsteams unter Beweis gestellt.

Obwohl Apple über ein starkes Portfolio an Produkten verfügt, die stets stark nachgefragt werden, wendet sich das Unternehmen langsam auch den Dienstleistungen zu. In der ersten Hälfte des Geschäftsjahres 2020 (ein Zeitraum, der am 28. März endete) stiegen die Dienstleistungen im Jahresvergleich um 16,7% und machten 17,4% der Gesamteinnahmen aus, gegenüber 15,7% im gleichen Zeitraum des Vorjahres. Die Dienste umfassen eine Vielzahl von Angeboten wie Apple TV mit Originalshows und Filmen, Apple Pay für kontaktlose Zahlungen in Einzelhandelsgeschäften und einen Apple News Service, der Premium-Nachrichten und Magazine bündelt. 

Es gibt zwei Gründe, warum das Wachstum der Dienstleistungen für Apple gut ist. Zum einen handelt es sich bei den Dienstleistungen um Abonnements, die ein Element wiederkehrender Einnahmen für das Unternehmen darstellen. Durch das Angebot einer Reihe von überzeugenden Dienstleistungen versucht Apple, Kunden mit Abonnement-Paketen zu gewinnen, die einen Strom von wiederkehrenden Einnahmen aufbauen können. Im Gegensatz dazu ist der Verkauf von Produkten wie iPhones und iPads mit deutlich höheren F&E- und Marketingausgaben verbunden.

Was zum nächsten Punkt führt: Die Bruttogewinnmarge bei Dienstleistungen ist mit 63,3% fast doppelt so hoch wie bei Produkten, wo es 32,8% in der ersten Hälfte des laufenden Geschäftsjahres waren. Diese einfache Tatsache bedeutet, dass Apple im Vergleich zu den Produkten mit Dienstleistungen viel mehr Gewinn pro Dollar Umsatz erzielt. Wenn sich dieser Trend fortsetzt, werden wir sehen, dass die Gesamt-Bruttogewinnmarge von Apple im Laufe der Zeit nach oben tendiert. Das sollte sich schließlich auch auf die Nettogewinnmarge auswirken und diese ebenfalls nach oben ziehen. Auch Apple zahlt, wie Visa, eine stetig steigende Dividende. Die Dividende pro Aktie stieg von 1,98 USD im Jahr 2015 auf 3,00 USD im Jahr 2019.